Урок 3: Факторы и альфы

Чему вы научитесь

• Понимать, что такое фактор (альфа) и чем факторный подход отличается от одной стратегии
• Узнавать известные наборы факторов: Alpha101, GTJA191, Qlib158
• Читать информационный коэффициент (IC) как меру предсказательной силы фактора
• Различать «живую» и «мёртвую» альфу
• Просить агента собрать и оценить факторы корректно

Что такое фактор

Фактор (альфа) — это формула, которая по рыночным данным присваивает каждому активу число, призванное предсказывать будущую доходность. Например, «отношение объёма к средней за 10 дней» или «нормированный моментум».

Факторный подход отличается от одной стратегии тем, что вы работаете с целым набором сигналов и комбинируете их. Vibe-Trading, по описанию проекта, поставляется с большой библиотекой готовых альфа-факторов (источник: README Vibe-Trading).

Информационный коэффициент

Чтобы понять, есть ли в факторе предсказательная сила, считают информационный коэффициент (IC) — корреляцию между значением фактора сегодня и доходностью актива завтра.

flowchart LR
    F[Значение фактора сегодня] --> C[Корреляция]
    R[Доходность актива завтра] --> C
    C --> IC[Информационный коэффициент IC]
    IC --> D{IC устойчив во времени?}
    D -->|Да| Live[Живая альфа]
    D -->|Нет| Dead[Мёртвая альфа]

• IC около нуля — фактор не предсказывает ничего полезного.
• Небольшой, но устойчивый во времени IC — это уже ценно.
• Высокий IC на одном отрезке и ноль на другом — признак переобучения, а не находки.

Живая и мёртвая альфа

«Живая» альфа сохраняет предсказательную силу на новых данных и в разных режимах рынка. «Мёртвая» альфа — та, что работала в прошлом, но перестала: рынок изменился, или её эффект исчерпали другие участники.

Практический промпт агенту: «Посчитай IC для этих факторов на 2022, 2023 и 2024 годах по отдельности и покажи, какие из них устойчивы». Так вы сразу видите кандидатов в мёртвые альфы.

Следующий урок

Урок 4: Мультиагентные дески и swarm-дебаты — как команда агентов спорит и выдаёт консенсус по активу.